板块分化的加剧或意味着新老周期的更迭

沪指低开0.05%，深成指低开0.10%，创业板指低开0.14%，AI眼镜、培育钻石等板块指数跌幅居前。黄金概念股持续走高，晓程科技涨超10%，玉龙股份、盛达资源、赤峰黄金、中金黄金、莱绅通灵等多股涨超5%。

回顾上周五，市场全天窄幅震荡，三大指数涨跌不一。总体上个股跌多涨少，沪深两市成交额较上个交易日缩量。板块方面，华为海思、猴痘、AI眼镜、铜缆高速连接等板块涨幅居前，猪肉、影视、建筑装饰贵金属等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.07%，深成指跌0.24%，创业板指跌0.08%。

从成交额环比增长前十的ETF来看，有8只为跨境ETF，其中前三均为纳指ETF，其中纳斯达克ETF成交额环比增长170%位居首位；银行ETF成交额环比增长48%位居第九位。从成交额前十的ETF来看，沪深300ETF成交额位居首位，三只恒指ETF和两只纳指ETF位居前十行列。

不过就短线题材来看个股的分化明显。一方面是AI眼镜、华为海思、猴痘等新题材持续强势，另一方面无人驾驶抱团人气票却遭遇大跌。

四大期指主力合约中，IH、IC、IM合约多空双方均减仓，且空头减仓数量均较多；IF合约多空双方均小幅加仓，加仓数量基本相当。

个股分化的加剧或意味着新老周期的更迭。新格局的确立有利于题材炒作焕发生机，所以后续可依旧可留意相关的延伸性炒作机会。

制约市场的核心因素就是成交量，上周的前三天连续低于5000亿，后两天虽然放量，但是看看总量依然在6000下方，这个量能指望有大的动作几乎是天方夜谭；所以能否真正的回暖，量能是最基本的指标，周一再不放量，7月31日那一幕还会继续上演；

周一要闻：1、周一有745亿元7天期逆回购到期。 2、首届海思全联接大会即将召开，相关产业链有望加速回暖。

3、上期所：自8月19日起，按照GB/T 1499.2-2018生产的螺纹钢及按照GB/T 1499.1-2017生产的线材不得注册标准仓单。

4、4连板亚世光电公告，目前公司产品没有应用在AI眼镜相关领域，没有签署相关协议或订单。

5、上交所16日发布《上海市场首次公开发行股票网下发行实施细则（2024年修订）》。本次修订主要对投资者参与科创板网下发行业务，增加了持有科创板市值的要求。其中明确科创板网下打新需持600万元科创股票，有底仓才能打新。

6、司法部会同财政部、中国证监会起草了《规定(征求意见稿)》。征求意见稿指出证券公司从事保荐业务或会计师事务所执行审计业务，可以按照工作进度分阶段收取服务费用，但是收费与否或者收费多少不得以审计工作结果或者股票公开发行上市结果作为条件;

7、欧洲疾病预防控制中心16日说，预计将有更多感染猴痘“分支I”毒株的患者前往欧洲，建议欧洲国家对往返于受猴痘疫（Y）情（Q）影响地区的人发布旅行警告。

陕西金叶公司实际控制人袁汉源被公安机关指定居所监视居住；价格集体跳水，奶茶重回10元以下；金城医药因涉嫌操纵证券市场，实际控制人赵叶青被证监会立案；上周五WTI原油期货结算价跌1.93%，布伦特原油期货结算价跌1.68%。

下面来看板块方面：1）机器人：泛科技内部同样有预期差的题材：机器人，具体消息如下：①2024世界机器人大会将于8月21日至25日举行。此次大会将继续采用“机器人+”应用场景展示方式，深耕成熟应用，拓展新兴场景，将首次设立前沿创新展区。

②苹果正着力研发新型家用机器人产品，预计26或27年正式推出。

2）鸿海发言人表示，鸿海将在第四季度开始交付搭载英伟达GB200处理器的服务器。此前市场对于GB200服务器交付的延迟的担忧成为英伟达等科技股此前连续大跌的一大主因，随着这一不利因素的排除，英伟达股价持续修复刺激铜缆高速连接器、光模块以及PCB等算力硬件股集体修复。

3）大消费：周末重要部门会议重点提及提振消费后，这次GWY全体会重点再度提及扩内需、提振消费，比较超预期的提法是：鼓励地方ZF用专项债券做资本金撬动S会投资，对于整个大消费方向是利好;