市场依旧是存量博弈，方向难以聚焦

周一共39股涨停，连板股总数5只，17股封板未遂，封板率为70%（不含ST股、退市股及未开板新股）。焦点股方面，消费电子板块瀛通通讯4连板、凯旺科技创业板2板，智能电网板块三晖电气4连板、欣灵电气创业板2板，此外凯中精密与税友股份均录得5天4板。板块上，稀土永磁、房地产、磷化工、煤炭等板块涨幅居前，半导体、PCB、苹果概念、自动化设备等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.92%，深成指涨0.57%，创业板指跌0.04%。

从盘面看：就从周一来说，指数虽然快涨到3000点，但周一不仅是周一，更是7月第一天，这种关键节点成交量都没有放大，行情持续性必然堪忧；

回到周一盘面，早盘小幅低开后在权重的带领下，顽强缩量上行。上午创业板跌幅超1%，上午市场出现冰火两重天，沪市在KTV，深市和创业板都在ICU;。主要原因就是大家由投资者变成了消费者；下午量价齐升，现在市场人气已经到了冰点;

个股涨少跌多，市场非常低迷，可市场扛住了中小盘的跌势，在金融板块，房地产板块大涨的带动下，个股上涨家数逐渐增多，下午涨势扩大，收盘上涨27点于2994点，后市怎么看？周二看跌。

市场依旧是存量博弈，那么周五高潮的消费电子、PCB等方向，自然会面临无资金承接的情况，这个风险，周一果然大调整，但，调整后依旧看反复，尤其是果链细分；电力方向如期走强，但，三晖电气封单不及预期，这个板块不要追高去做，有的是低吸机会，而我们都有先手；

指数强势开门红，对得起周一特殊的节日，但是一看成交量，依然只有6000+，说明资金对这个反弹并不感冒；清一色的中字头超级大盘股在涨，而代表散户情绪的创业板还是绿盘;

大盘连涨2天，成交量不能有效放大，上证在3000亿左右徘徊，两市相加不足7000亿，如果大盘进一步上行，由于3000点上方是成交密集区，如果量能不能进一步放大，很难扛住上方抛压，反弹会随时折返。

而周一起来的是稀土，地产，煤炭电力。也就是传统的高息方向，电力改革以及政策转向的房地产；和消息刺激的稀土。眼下来看，市场交投7000亿不到，量能不济；持续性不佳。

今年以来，由于“资产荒”等因素影响，投资者积极买入国债等产品，这导致债券价格走高，收益率被迫下降；银行存款大量进入债市，过度炒作也会使“安全”资产变得“不安全”，此前，央行主管媒体多次发文提示利率相关风险；

从板块表现来看，稀土永磁、房地产、磷化工、煤炭等板块涨幅居前，半导体、PCB、苹果概念、自动化设备等板块跌幅居前。从主力板块资金监控数据来看，通信板块主力资金净流入居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股中AI硬件股较多，北汽蓝谷净流入居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，贵州茅台净流出居首。板块资金流出方面，电子板块主力资金净流出居首。

从板块看：??一直讲了现在游资玩创业板龙头，导致龙头切换的快，也就出现板块反弹周期会比较短，这点大家要注意。周五大涨消费电子周一就休息了，调整2天还可以关注。

??电力和电网设备早盘冲高一波，如果要做差价的可以考虑高抛了做差价。

??AI 预料盘中也是冲高回落，短期应该走完了，周一是小B反抽，等C调整完成在关注。

??车联网调整多天了，可以考虑潜伏，最好选底部ABC调整浪完成的品种。

??光模块周一也是冲高回落，三剑客都是冲高回落，天孚这种基本双底完成了，新Y盛，中际，还有个小调整浪完成日线双底。存储芯片，佰维，兆易等跟随半导体开始调整了，调整2日可以关注。

??三晖电气（观点仅供参考），/瀛通通讯（观点仅供参考），，市场高标争夺，周一强度都可以，随着指数回暖周二大概率还能晋级一个。瀛通通讯因为有带板块预期，接力价值更高一点。

??凯旺科技，（观点仅供参考），铜缆2板，短期板块有趋势预期，周二指数回暖的话，有希望冲击一下3板

??华阳新材，（观点仅供参考），稀土日内龙头，周二板块预期不会太强，但是分支龙头有可能续命连板。

??税友股份，（观点仅供参考），高标没有走A反包算是一个不错的信号，周二如果能上板算是超预期走势。

个股方面，全市场超3500只个股上涨，瀛通通讯与三晖电气双双晋级4连板，凯中精密与税友股份均反包上周五的大阴线录得5天4板，但涨停个股与连板个股的数量并无明显增长，短线情绪仍有待进一步修复。

短线题材方向同样较为活跃，智能电网延续强势，三晖电气晋级4连板，欣灵电气20CM2连板。而财税数字化概念也再度走强，税友股份反包涨停5天4板。而消费电子方向整体虽然陷入分化，但前排核心标的瀛通通讯成功连板，20CM的田中精机也再度涨超10%。此外领益智造、立讯精密、蓝思科技等大容量中军，震荡向上的中期趋势尚未遭到破坏，预计在短期修正后仍存回流修复之预期。