市场存在触底反弹修复的预期

周一共28股涨停，连板股总数9只，23股封板未遂，封板率为55%（不含ST股、退市股及未开板新股）。焦点股方面，地产股南都物业5天4板3连板，电力股西昌电力6天4板2连板，合成生物概念股播恩集团7天4板2连板。周一沪深两市收涨个股1079只，收跌个股3934只。板块方面，燃气、港口、电力、家电等板块涨幅居前，量子科技、脑机接口、卫星导航、云游戏等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.21%，深成指跌0.6%，创业板指跌0.95%。

周一大盘在周末消息面普遍利空的影响下，两市大盘开盘直接低开下杀，随后因为银行、券商拉升，带动大盘出现一波反弹，但弱势行情拉券商抽血的魔咒之下，两市多数题材股跌幅反而扩大，市场人气涣散，尾盘大盘再次回落，最终以下跌报收。

沪深股通两市前十大成交中净卖出个股数量居多，买入方面，北方华创净买入居首；立讯精密和贵州茅台净买入分居二、三位；大跌的天孚通信获净买入1.05亿。净卖出方面，中远海控净卖出居首，美的集团和长江电力净卖出分居二、三位；新易盛、中际旭创均遭净卖出。

周一大盘下跌，除了国内一些数据不太好看，其实还受到老美制裁我们电车，电池等消息预期的影响，周二看下具体落地情况！短期指数这里大盘量能持续9000亿，冲不上去的情况下，这里可能需要回踩下3100方向！

这里财政发力的方向可能是下一阶段顺周期里面比较强的品种，注意留意政策信息，所以，大家不用过分担心指数问题，

从主力板块资金监控数据来看，航运板块行业主力资金净流入居首。板块资金流出方面，计算机板块主力资金净流出居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，鲁抗医药净流入居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，招商银行净流出居首。

板块方面，午后券商、银行等金融股一度异动，带动指数反弹，但上涨的力度有限。此外电网、家电等出海概念股持续活跃，资金流入明显。短线方面，周一连板股较少，此前4连板的济民医疗跌停，目前高度板为3连板的南都物业和积成电子，短线高度继续被压制。

板块上看：梯队高标南都物业，房地产周末盘后央妈统筹研究消化存量房产和优化增量住房的政策措施。广州南京都有地产利好，周末第一个上市新股是地产方向，被解读为力挺地产的意思。这个方向龙头南都物业，周一弱转强涨停炸板回封。

早上资金做了鲁抗医药的低开高走上板，借助了CRO利好药明康德大涨带来的创新药情绪，目的是卡位指数的节点，这一手法在低空经济上出现过多次。随后炸板。

而周末三只个股再度官宣戴帽，无疑对题材股方向再度形成情绪层面的重大打击，近期再度转弱的微盘股指数，周一跌幅达到3%，中证2000指数也盘中一度跌超2%，若后续持续有效跌破60日均线，或预示整个题材股的新一轮风险释放开启，因此对于一些近期调整到位的业绩优质的趋势抱团个股，仍能予以逢低关注，对于股价仍处高位的绩差品种则应以规避为主。

中字头，中国中车，中远海能等带动指数。

随后资金选择了出海方向，出口/家电这些业绩确定性高的方向最受北向资金认可，最近市场走势又是被北向走势绑架；TCL智家上板，长虹美菱，海尔智家，宇通客车等大涨。出海50有补涨潜力的中文在线短剧出海，三七互娱游戏出海，中际旭创CPO出海。赛轮轮胎轮胎出海等。所以企业出海带来的业绩确定性短线应该还有机会发酵。出海这个方向周二还是有希望继续超预期的，不过发酵初期龙头博弈比较激烈；

电力板块冲高大涨，周五最强的方向电力，出海变压器，等，周一持续走高；甘肃能源涨停，西昌电力冲击涨停炸板，明星电力、乐山电力、赣能股份等大涨。西昌电力连扳，伊戈尔，杨电科技等虽然一直涨停炸板，但是一直再往上走，把那块从前面的慢慢往上逐步开始加速吸引市场目光了；

老美那边的电力建设需求很高，后续这一块还是趋势性继续看好的；且市场对电价涨价预期较大，这是公共事业板块上涨的主要逻辑。电价很多年没涨了，上调的可能性很大，电价上涨有望继续推动股价上涨；

CRO大涨，双城药业，百花医药封死涨停，药明康德大涨，康龙化成、雅本化学等跟涨。

合成生物，板块周一分化，几个大成交量的品种走的挺稳，一些小票就开始回流了；蔚蓝生物竞价就反核开盘后冲高，星湖和川宁横盘震荡，鲁抗医药主动走强带板块，不过由于成交额比较大，可能等换手充分之后，看看有没有资金去回封。周一强势的播恩集团2板，莱茵生物涨停反包。这里就看资金喜好了，5月投机资金介入比较多的方向，整体高度也有，目前来看后面理应反复；

作为上周最为火热的题材，本就累积了较多的获利盘，叠加周五常态存在的避险情绪，所以出现冲高回落的走势也在情理之中。不过需要注意的是，一波大题材往往会在首次分化后，快速转强修复的。